今年二季度，科技巨头的成绩单冷热交替。亚马逊、微软、ServiceNow、谷歌陆续交出答卷，数据背后，不只是股价的涨跌，更是一场AI与云计算的暗战。

而作为云CRM巨头的Salesforce，也在这盘棋里找位置。

01

亚马逊：AWS依然庞大但跑得不够快

亚马逊整体营收符合预期，但核心业务AWS的增速让人担心。二季度AWS营收同比增长17.5%至309亿美元，虽然数字不小，却明显低于谷歌云32%、微软Azure 26%的增速。

短短五天，亚马逊股价从231.61美元跌到213.06美元，市值缩水8%。分析认为，微软借助OpenAI在AI领域占得先机，而AWS虽然实力雄厚，但增长势头不足。

对Salesforce来说，AWS是它全球部署平台Hyperforce的底层支撑。如果AWS的速度长期落后，Salesforce在全球扩张的节奏可能会受到拖累。

02

微软：AI和云业务双轮驱动

作为直接竞争对手，微软二季度成绩亮眼：营收762亿美元，同比增长12%；净利润增长17%。智能云业务尤其突出，Azure继续保持强劲增长。

虽然因为AI基础设施投入，云业务毛利率从72%降到70%，但整体盈利依然稳健。五天时间，微软股价上涨4.5%至537.35美元。去年Salesforce CEO Benioff还调侃微软的Copilot是“Clippy 2.0”，如今这份成绩单恐怕让他更谨慎看待这个对手。

03

ServiceNow：AI让增长提速

ServiceNow二季度营收32亿美元，同比增长22.5%；AI相关业务环比大涨50%，并上调了全年预期。CEO直接表示“AI革命全面爆发，没有边界”。

在IT服务管理领域，ServiceNow和Salesforce业务高度重叠。未来，Salesforce不仅要防微软，还要应对这匹AI领域的“快马”。

04

谷歌：AI全面融入业务

谷歌母公司Alphabet二季度营收964亿美元，利润282亿美元，双双超预期。谷歌云今年有望突破500亿美元营收，AI已经渗透到搜索、YouTube、广告等几乎所有核心业务。

CEO Pichai宣布将2025年的资本支出提升至850亿美元，用于满足云服务需求。这不仅是扩大产能，更是提前占位未来的算力高地。

05

对Salesforce意味着什么

AWS的放缓，可能会间接影响Salesforce的基础设施布局；而微软、谷歌、ServiceNow的加速，则让企业级市场竞争更激烈。

Salesforce必须用Agentforce等AI产品证明，不只是能做出新功能，还能带来可观的收入增长。

结尾

二季度财报像一面镜子，映出AI和云计算的趋势，也照出竞争的压力。微软、谷歌、ServiceNow都在加速前进，AWS则稍稍放慢。8月27日，Salesforce的财报将揭晓——它是迎头赶上，还是被推着走，我们很快就会知道。