十五五展望：AI 要素化的时代，人类正在向未来“托管自己”

第一章：技术这匹黑马，从来都不按既定路线跑

AI 过去十年的发展，有点像少年成名的武林高手——突然之间悟了“心法”。

这套心法就是 Transformer。自从 2017 年它横空出世，CNN 和 RNN 就像老派江湖门派，被它的“注意力机制”打得节节败退。

从图像到文本，从多模态到跨模态，大模型们仿佛都被授予了同一卷秘籍：一套架构打天下。

大模型训练参数规模在过去几年呈指数级上升，GPT-3 的 1750 亿、GPT-4 的万亿级、LLaMA3 的 405B，无一不是巨兽级别的存在。

但真正的质变不是“更大”，而是“统一”。
当所有任务都能在一个模型里搞定时，AI 的底座被彻底改写，这就像造房子从砖木结构直接跳到钢筋混凝土——原来的工艺全被淘汰。

我自己的判断是：大模型时代不是终点，而是操作系统诞生前的混乱期。一切都在长身体，没有人知道它最终长成什么样，但一定是个新物种。

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第二章：算力与成本的博弈，本质是“能效革命”

“十四五”期间最大的现实问题不是模型太大，而是钱不够花。

算力就跟房价一样，一直在涨。GPU 的算力需求按照指数生长，但预算从来是线性的。算不过来？那就只能做一件事：提升能效。

• AIDC（智能算力中心）正在转向“轻资产化”，追求像水电一样可度量、可交易、可监管的算力资源体系

• 国产芯片经历“能效收敛”阶段，开始压近英伟达的性能曲线，甚至在 FP8、BF16 等低精度训练路径上摸到门槛；

• 数据中心不再比拼算力，而是比拼 PUE（能耗比），液冷技术成了新晋网红。

我看到的是另一层含义：
算力正在演变为国家基础设施的一部分。

从“东数西算”到“千亿级公共算力池”，未来算力的定价方式会更像电价，而不是奢侈品。也就是说，大模型训练会变成一件“能算得起”的事，而不是“巨头才玩得起”的游戏。

这对创业者意味着什么？
意味着你终于不用靠“情怀续命”，而可以靠“账单生存”。

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第三章：数据的“资产化”，悄悄打开了一个新世界

过去十年我们最常听到的是“数据是新时代的石油”。
但石油至少能卖，数据却不能。
原因很简单：没有产权、没有定价、没有交易机制。

但 2024-2025 年的政策变化值得我们重视：

• 公共数据开始纳入财政预算体系，形成“可入表”的资产化路径；
• 多省市尝试公共数据授权运营，数据收益开始真实出现；
• 到 2025 年，数据资产入表规模有望达到 26.52 亿元，并呈快速增长趋势

这意味着什么？
意味着数据第一次被写进“资产负债表”。

如果说大模型是发动机，那么数据就是燃料。
过去我们像在拿树枝烧火，不够稳定也不够持续；未来我们终于有了油田、有了炼油厂、有了合法交易的市场。

我的判断是：
数据资产化不是产业升级，而是社会运行方式的重构。

当数据能像土地一样被交易、被入表、被融资时，一个新的经济循环就会启动。这或许就是 AI 扩散的真正推手。

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第四章：市场正在重构，真正的“红利”其实换了模样

你以为 AI 的红利来自算法突破？
错了，真正的红利来自市场结构的变化。

给你一个特别有意思的观察：

• 安防领域红利消失后，传统巨头进入营收停滞期；
• 云计算和 SaaS 在 2021-2023 年遭遇“增长下行”；
• 但 Agent 化应用成为新的风口，企业开始用“结果付费”而不是“算力付费”

这背后是商业逻辑的根本改变：
AI 不再卖“工具”，开始卖“能力”。

以前我们用 AI 是自己训练、自己调参、自己部署，就像买了辆车还得自己修发动机。
现在大模型公司告诉你：“你别学了，你直接说你想去哪，我给你送过去。”

最典型的是 MCP（模型上下文协议）体系，它让 AI 从“输入-输出”变成了“任务执行”。未来企业不会买 API，而是买“自动化运营”“自动化报表”“自动化客服”这种交付结果。

所以我大胆判断：
未来 SaaS 的天花板将由“会不会做 Agent”决定，而不是“功能做得多不多”。

不支持 Agent 的 SaaS，将像不支持触屏的手机一样，被历史温柔而坚决地淘汰。

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第五章：AI 要素化，一个新的文明操作系统正在加载中

AI 不再是产业，而是要素。

土地、劳动力、资本、技术之后，AI 正在成为第五生产要素。

未来可能出现的一个新的范式：

• AI 会提升资源配置能力；
• AI 将重塑企业生产率；
• AI 会成为未来社会治理的基础设施；
• AI Agent 将成为未来五年的主角，像电力一样渗透所有行业

而我自己的判断是：

AI 要素化的本质，是人类第一次把一部分“思考权”托付给机器。我们不是在训练模型，我们是在训练一个新的文明操作系统。

我们今天所有的讨论——算力、架构、参数、能效、政策、资产化——都只是这个系统的“安装向导”。真正的故事从现在才刚刚开始。

未来不是 AI 替代人类，而是人类通过 AI 替代自己过去低效的那部分，让生命的维度更高一点、时间更自由一点、世界更有趣一点。

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写在最后

无论是做产品、做教育、做产业研究还是做投资，这场 AI 要素化的浪潮我们都躲不开。
你不必追在浪头上，但你也不应该站在岸上。

毕竟，历史的车轮滚动从来不等人，而能搭上车的，永远是那些愿意提前思考的人。